日前，兩位知情人士表示，擁有 Sandro 和 Maje 等品牌的法國時裝集團(tuán) SMCP 的債權(quán)人預(yù)計(jì)將在5月中旬前對他們持有的37%的股份進(jìn)行第一輪非約束性投標(biāo)。截至4月27日下午1點(diǎn)30，這些股份對應(yīng)的 SMCP公司市值為6.37億歐元。

這一出售計(jì)劃始于今年3月，包括資產(chǎn)管理公司 BlackRock 和私募股權(quán)公司凱雷集團(tuán)（Carlyle Group）在內(nèi)的債券持有人指定投資銀行 Lazard Frères SAS 為其全程提供咨詢。當(dāng)時，法新社指出，此次股份出售將使山東如意集團(tuán)在其債務(wù)違約后償還債權(quán)人成為可能（詳見《華麗志》報(bào)道：法國時尚集團(tuán) SMCP 的債權(quán)人計(jì)劃出售所持的37%股份）。

對于上述消息，SMCP 集團(tuán)以及作為債券持有方中間人的管理公司 AlixPartners UK LLP 的合伙人兼董事總經(jīng)理 Alastair Beveridge 和 Daniel Imison 均尚未回應(yīng)置評請求。

一位匿名知情人士表示，潛在買家包括私募股權(quán)投資基金和一些時尚零售商。同時，他補(bǔ)充稱，有興趣的各方正在考量收購股份是否會觸發(fā)對整個公司的全面收購要約，并以此為基礎(chǔ)評估交易。據(jù)悉，法國強(qiáng)制收購的門檻是30%，不過，若有兩個及以上投標(biāo)人購買股份，則無法保證會觸發(fā)強(qiáng)制收購。

SMCP 的這部分股權(quán)原本屬于山東如意集團(tuán)在盧森堡的子公司 European TopSoho S.à.r.l（以下簡稱 TopSoho）。2021年9月，Topsoho 因未能按期贖回可轉(zhuǎn)換為 SMCP 集團(tuán)股票的2.5億歐元債券，將債務(wù)轉(zhuǎn)換為股權(quán)抵給債權(quán)人受托機(jī)構(gòu) GLAS 公司。上述交易完成后，GLAS 持有 SMCP 28,028,163 股質(zhì)押股，持股比例達(dá)37%，隨后的2021年10月22日，GLAS 將 SMCP 約8%，即6,075,848股質(zhì)押股委托給 AlixPartners 出售。

3月2日，根據(jù) SMCP 集團(tuán)最新公布的2022財(cái)年第四季度及全年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：2022財(cái)年銷售額有機(jī)增長13%至12.06 億歐元，在可比基礎(chǔ)上增長14%；該財(cái)年自由現(xiàn)金流為3400萬歐元，其中下半年自由現(xiàn)金流為2900萬歐元；第四財(cái)季銷售額有機(jī)增長4%至3.32億歐元新高。此外，報(bào)告年度內(nèi)，除中國大陸外的所有市場均實(shí)現(xiàn)增長。

當(dāng)時，SMCP 還在財(cái)報(bào)中表示了對這一出售的“歡迎”，稱“這可以讓 SMCP 重新獲得穩(wěn)定的股權(quán)結(jié)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)其發(fā)展戰(zhàn)略”。